对数收益率的原理？

对数收益率是取对数后两个时期资产价值的差值，也就是个时期资产的对数收益率等于每个时期对数收益率之和。是取对数后两个时期资产价值的差值，也就是个时期资产的对数收益率等于每个时期对数收益率之和。使用对数收益率的原因有哪些？

在研究股市场价格时，们通常认为股价格模型从布朗运动，即对数收益率正态分布。通过对币兑美元日对数收益率的统计检验，发现币外汇市场符合非线性分形分布。然而，实际市场数据的实证统计结果表明，大数股的对数收益率不从正态分布。

因此，虽然对收盘价的分析往往是基于投资股收益率，股收益率可以分为简单收益率和对数收益率简单收益率：指的是两个相邻价格之间的变化率。对数收益率：是指取对数后，每两个价格之间的差值。由于常用的时间序列分析模型要求随机变量为二阶矩平稳，显然价格序列通常是I(1)过程或广义维纳过程。这类过程的二阶矩不稳定，很模型不适用，需要进行对数变换，变成稳定的序列。

相关知识:wps表格对数收益率计算公式？

们可以看出普通收益率的纵坐标（表示收益）是线性的，对数收益率是非线性的。当显示个长期资产的收益率时，可能是几何级别的增长，这时候就要用对数收益率表示。对数收益率（logreturn）：ln（今日收盘价/上收盘价）（ln是以e为底的求对数）。累计对数收益率（cumulativelogreturn）：起始日期至计算日之间每天的对数收益率总和。

们继续读懂的收益率曲线（二）中的PLexcel表格为例，在G列、H列增加对数收益率、累计对数收益率2项。经计算对数收益率和累计对数收益率后，们可以将常规收益率与对数收益率进行对比。们可以发现2者间的差距很。

相关知识:eviews怎么算收益率？

在Eviews中，可以使用内置函数计算收益率。以下是些常用的式，可以根据具体的数据来选择相应的式。

计算简单收益率的式：R_t=\frac{P_t-P_{t-1}}{P_{t-1}}其中，R_t表示在时间t的简单收益率，P_t表示时间t的价格，P_{t-1}表示时间t-1的价格。计算对数收益率的式：r_t=ln\frac{P_t}{P_{t-1}}其中，r_t表示在时间t的对数收益率，P_t表示时间t的价格，P_{t-1}表示时间t-1的价格。在Eviews中，可以使用log函数和lag函数计算对数收益率，具体步骤如下：1.将价格数据导入Eviews，并创建个新的工作文件。2.在工作文件中，选择需要计算收益率的价格数据所在的列。

3.依次单击“Quick”“GenerateSeries”“Log”。

相关知识:复合收益率计算公式？

年复合收益率就是指年复利计算的收益率。复合收益率般是按照个周期来计算，年复合收益率的周期为年。年复合收益率的般式为：年复合收益率=(期末资金-期初资金)/期初资金。复合收益率般是按照个周期来计算基本的计算式B-S模型对欧式认购权证价格的计算式为：其中:C—认购权证初始的价格;X—权证的行权价格;S—标的证券的现价;T—权证的有效期;r—连续复利计算的无风险利率;σ—市场波动率，即年度化的标准差;N(·)—正态分布变量的累积概率分布函数。

B-S式使用时的注意事项通常，很专业性的网站都提供权证定价计算的B-S模型计算器，投资者需要掌握的是如何正确输入其中的参数，到正确的使用即可。由于B—S模型中的X、S都比较容易取得，因此，正确使用B-S式必须注意其它几个参数的选择：第,该模型中无风险利率必须是连续复利形式。