资产组合理论(portfolio theories)

：资产组合理论是强调货币作为价值储藏手段的作用的货币需求理论。根据这些理论，人们把持有货币作为自己资产组合的一部分。这一理论关键的观点是货币提供了不同于其他资产的风险与收益的组合。特别是货币提供了一种安全的(名义的)收益，而股票与债券的价格会上升或下降。现代资产组合理论（ModernPortfolioTheory,MPT）旨在通过分散投资来降低风险，这一理论源于“不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里”的投资智慧。MPT认为，通过投资多样化，可以减少特定于个别公司的风险，这使得投资者能够降低风险而不牺牲收益。这成为现代金融投资中的重要原则。‌现代资产组合理论(ModernPortfolioTheory,简称MPT),也有人将其称为现代证券投资组合理论、证券组合理论或投资分散理论。‌现代资产组合理论由美国纽约市立大学巴鲁克学院的经济学教授马柯维茨提出的。现代资产组合理论，源于1952年马柯维茨教授在《金融杂志》上发表的论文《资产组合的选择》。他运用概率论和线性代数方法，开创性地分析了不同证券之间内在的相关性，为证券投资组合的研究提供了新视角。通过这一理论，投资者能更科学地构建资产组合，以期在风险可控的前提下实现收益最大化。

马科维茨的资产组合理论

资产组合理论，亦称现代证券投资组合理论、证券组合理论或投资分散理论。现代资产组合理论主要是针对化解投资风险的可能性而提出的一个理论。资产组合理论最初是由美国经济学家哈里·马科维茨于1952年创立的，他认为最佳投资组合应当是具有风险厌恶特征的投资者的无差异曲线和资产的有效边界线的交点。哈里·马科维茨在二十世纪五十年代奠定了他在金融经济学领域的先驱地位，这是因为他提出了证券组合理论。1952年，马科维茨在《金融杂志》上发表了《资产组合选择——投资的有效分散化》一文，该论文成为现代金融理论史上的一个重要里程碑，并标志着现代组合投资理论的诞生。资产组合理论，也被称为现代证券投资组合理论、证券组合理论或投资分散理论，旨在探讨如何有效化解投资风险。该理论由著名经济学家哈里·马科维茨于1952年提出。马科维茨认为，最佳投资组合应位于具有风险厌恶特征的投资者无差异曲线与资产有效边界线的交点。二十世纪五十年代，哈里·马科维茨由于创立了证券组合理论而成为金融经济学领域的先驱。1952年，马科维茨在《金融杂志》上发表题为《资产组合选择——投资的有效分散化》一文，该文堪称现代金融理论史上的里程碑，标志着现代组合投资理论的开端。

现代投资组合理论什么是现代资产组合理论?

现代资产组合理论（ModernPortfolioTheory，简称MPT）是投资学领域的一种理论，它由美国纽约市立大学巴鲁克学院的经济学教授马柯维茨提出。该理论主要应用概率论和线性代数的方法，深入研究不同种类、方向不一的证券之间的内在关联性。现代资产组合理论又称为现代证券投资组合理论。该理论认为，投资组合能降低非系统性风险，一个投资组合是由组成的各证券及其权重所确定，选择不相关的证券应是构建投资组合的目标。现代资产组合理论的中心思想在于通过分散投资降低风险，以追求稳定的投资回报。该理论主张，投资者通过将资金分散投入不同类型的资产，如股票、房地产等，以抵消特定公司或特定市场领域带来的个别风险。MPT即经济学中的现代投资组合理论，因为现代投资组合理论的英语ModernPortfolioTheory，所以简称MPT。现代资产组合理论（ModernPortfolioTheory，简称MPT），也有人将其称为现代证券投资组合理论、证券组合理论或投资分散理论。现代资产组合理论的提出主要是针对化解投资风险的可能性。

在今天的文章中，我们分享了一些关于资产组合理论和资产组合理论(portfolio theories)的知识。如果您对此感兴趣，请关注我们的网站。