5月份债基持续亏损是什么原因？

（1）随着国债和地方债供给的增加，5-8月份利率债的单月供给量会相应增加。以5月份为例，如果第批提前额度的1万亿专项地方债要求在5月末发行完毕，那么加上国债和其他策性银行债的供给，利率债单月净增量会突破万亿，处于历史高位。5月下旬的两会确定赤字额度后，国债和特别国债的发行也会开始增加，使得6-8月份的利率债供给也不低。们在期周报中《国债和地方债的供给压力真的大么？》也讨过利率债供给增加的情况。

（2）4月份以来，些经济高频数据的改善，使得市场对经济回动力的预期在增强。比如4月份汽车销量同比转正，黑色和有色金属3-4月份以来表观需求量较高推动库存去化，电厂耗煤量4月份转正意味着工业增加值可能转正，周布的4月份出口增速为正值好于市场预期。（3）欧美开始重启经济，部分复产复工，推动风险偏好回。

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您好，很高兴回答您的问题。根据题主的问题反馈，本作出如下点解析:第，这次事件中，中行犯了两个错误，是引导不熟悉期货市场领域以及不具备专业知识的散户投资者入场欲“”原油，却在《理财产品管理办》中对投资者进行金融投资风险的讲解得非常不到位；二是其产品设计及实操模式本身存在严重弊端，加之其风险应对措施得不够好，或根本不具备足够的风险意识，于各大银行早在几天前就已移仓的大环境下仍然持有大量期货合约，其目的显而易见——贪婪，妄想原油价格于交割日前不降反以此大赚笔，于是在交割时间被迫以负37美元的价格交割期货合约，即使中行有能力交割现货石油，亦没有大量的石油储备可供平仓，导致投资者亏了本金和保证金还不够，还得倒贴每负37美元的钱，对投资者而言可谓是血本无归，对中行来说即是信誉扫地。第二，回到问题的核心，即于这次事件中，究竟是谁获利了？

相关知识:为什么有人会说“长期来看，期货市场不存在胜算概率高于50%的方法。”，你怎么看？

如果真的从长远看的话，觉即使是很交易大师的正确率也不会高于50%，更何况们这样子的期货交易散户呢？其实自己分析下原因，也是很简单的。因为如说不考虑市场因素以，那么期货市场的价格波动仅仅受到认为交易的因素影响。这个时候们基本的交易都是随机的，也即是说期货上涨下跌的概率各占50%。

也就是说此时们加以期货，无论是买涨还是买跌正确率都是50%。接着就是考虑市场因素了，正是由于市场因素的存在让期货的上涨下跌变得反复无常。由于对于信息的了解总是具有滞后性，同时即使是接收到消息，该消息的真实性还是有待于考究的，也就是说期货市场的利好利空消息都是存在为因素的。主力资金总是希望们看到些有利于他们的消息。

这个时候们对于市场的判断率就低于50%了。接着是就是交易者，交易过程中形心态的变化。如下图所示，本来是波上涨行情。

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好牌打烂，两次减产失败，原油的低价还能持续久？原油高位幸存者剩余--0%。2:07分，油价0.2，日内跌90%，这是底吗？

不，油价会继续跌，直达负数。。不禁感叹，油价在30美元/桶时，并没有随波逐流，起跟大军看涨原油。

没有给读者带去无脑的言论，并没有让学员粉丝，相反4月15号文章「原油新机遇！需求在疫情后将迎来大爆发？」中次告空头苏醒，切记不要追涨！！

同样，昨天也庆幸平暂停交易，为大量投资者把住了关口，避免了重大亏损，感谢平。二，油价负值的其他原因:1.俄罗斯决定执行照付不议的措施，简单来说就是按协议走不按实际走，强高价卖油，打市场节奏！2.此前分析过5月1日之前是没有会老老实实提前减产的,这不符合利益，继续利空！3.美国库欣市的库容量临时被美国征用来储存自己油企的石油,导致部分客户来不及定购库存了，市场恐慌！

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前几天美国原油期货市场跌破负值，结算价是-37.62美元，相当于买桶原油，不仅不用钱，别还要倒贴37美元，这看起来是个不赔的事情，所以很都建议那些富豪趁着负价格，比如云能不能拿出大笔钱炒几亿桶原油，然后再卖出去大赚笔，设原油交易价格是-37美元，即便按每桶0元卖出去也可以净赚37亿美元。这个理想很美好，但是现实并不是大想象的那么简单，想要让云大笔钱去炒几亿桶原油根本不现实，理由如下几点：第、-37美元是期货价格，真正买的时候不可能按照这个价格来结算的。美油之所以出-37美元的结算价格，可能是大担心现货交割之后没地方存储，会产生高昂的存储费用和物流费用，所以才愿意以负价格成交。但是出现-37美元的价格并不表大就可以按照这个价格直接买到原油现货，因为出现-37美元这种价格都被空方赚走了。