利率评价理论名词解释？

利率平价（外文名Interestrateparity），也称作利息率平价，指所有可自由兑换货币的预期回报率相等时外汇市场所达到的均衡条件。用相同货币衡量的任意两种货币存款的预期收益率相等的条件，被称为利率平价条件。

如：Se/S=(1+r)/(1+re)利率平价规定，种货币对另种货币的值（贬值），必将被利率差异的变动所抵销。

相关知识:利率平价定理？

利率平价理论（RateParity），认为两个利率的差额相等于远期兑换率及现货兑换率之间的差额。利率平价理论主张，两国间相同时期的利率只要有差距存在，投资者即可利用套汇或套利等方式赚取价差，两国货币间的汇率将因为此种套利行为而产生波动，直到套利的空间消失为止。

依据利率平价理论，两国间利率的差距会影响两国币值水平及资金的移动，进而影响远期汇率与即期汇率的差价。二者维持均衡时，远期汇率的贴水或水应与两国利率的差距相等，否则将会有无风险套汇行为存在，使其恢复到均衡的状态[1]。

相关知识:套补的利率平价理论成立吗？

在满足条件情况下成立。利率平价理论（RateParity），认为两个利率的差额相等于远期兑换率及现货兑换率之间的差额。利率平价理论主张，两国间相同时期的利率只要有差距存在，投资者即可利用套汇或套利等方式赚取价差，两国货币间的汇率将因为此种套利行为而产生波动，直到套利的空间消失为止。

依据利率平价理论，两国间利率的差距会影响两国币值水平及资金的移动，进而影响远期汇率与即期汇率的差价。二者维持均衡时，远期汇率的贴水或水应与两国利率的差距相等，否则将会有无风险套汇行为存在，使其恢复到均衡的状态。

相关知识:利率交互原理？

货币互换（又称货币掉期）是指两笔金额相同、期限相同、但货币不同的债务资金之间的调换，同时也进行不同利息额的货币调换。简单来说，利率互换是相同货币债务间的调换，而货币互换则是不同货币债务间的调换。货币互换双方互换的是货币，它们之间各自的债权债务关系并没有改变。

初次互换的汇率以协定的即期汇率计算。货币互换的目的在于筹资成本及防止汇率变动风险造成的损失。

货币互换的条件与利率互换样，包括存在品质加码差异与相反的筹资意愿，此外，还包括对汇率风险的防范。

相关知识:平价公式推导？

期权平价式：C+Ke(-rT)=P+S。设标的证券在期权存续期间没有收益，认购-认沽期权平价关系即：认购期权价格与行权价的现值之和等于认沽期权的价格加上标的证券现价（c+PV(X)=p+S）。认购期权价格C与行权价K的现值之和等于认沽期权的价格P加上标的证券现价S=Ke(-rT)：K乘以e的-rT次方，也就是K的现值。e的-rT次方是连续复利的折现系数。也可用exp（-rT）表示贴现因子。

根据无套利原则推导：构造两个投资组合。1.看涨期权C，行权价K，距离到期时间T。现金账户Ke(-rT)，利率r，期权到期时恰好变成行权价K。2.看跌期权P，行权价K，距离到期时间T。标的物股，现价S。

看到期时这两个投资组合的情况。3.股价St大于K：投资组合1，行使看涨期权C，掉现金账户K，买入标的物股，股价为St。投资组合2，放弃行使看跌期权，持有股，股价为St。