南车与北车发布告布合并预案称:技术上采取南车吸收合并北车的方式进行合并,即南车向北车全体A股换股股东发行南车A股股、向北车全体H股换股股东发行南车H股股,并且拟发行的A股股将申请在上交所上市流通,拟发行的H股股将申请在香联交所上市流通,北车的A股股和H股股相应予以注销。合并后新司将采用新的司名称和组织机构码、股简称和码、治理结构等。本次合并的具体换股比例为1:1.10,即每1股北车A股股可以换取1.10股南车将发行的南车A股股,每1股北车H股股可以换取1.10股南车将发行的南车H股股。
据相关规定,经申请,南车、北车股自2014年12月31日起复牌交易。
南北车的合并的实现,南车时电气将是的受益者。理由如下:1、非铁路业务将使合并进程放缓。股南车和股北车都有相类似的非铁路业务,涉及通用工业设备,新能源产业,贸易及金融务等等。在2014年上半年,股南车的非铁路业务的收入占比为31.6%,股北车的非铁路收入占比为24.7%。
南北车的合并将使两者在海外市场形成协同效应,但是非铁路业务的整合是个不确定因素,可能会影响到合并的进程。2、市场驱动。
2014年上半年,股南车的出口占比为9.2%(2013年为6.6%),股北车的出口占比为6.0%(2013年为7.8%)。受益于府对出口的支持,未来的铁路车辆产业的发展将依赖市场的增长,辅以海外市场的发展。
3、南车时电气将可进入股北车的采购体系中。
南车集团:南车股份有限司;北车集团:北车股份有限司。两司注册地址均在北,都是国有企业整体改重组而设立的,主营业务相同,而且都是上市司。区别可能在于注册时间不同,上市时间不同,南车2008年上市,北车2009年上市。
两司合并,股价不样,这并不是什么大问题,仅仅是技术性处理问题即可。设有A司和B司,合并有种方式,1.A司吸收B司,之后B司注销;2.B司吸收A司,之后A司注销;3.A司和B司合并为新司C,A司和B司注销。
那么合并考虑的就是价值问题,合并方案中会根据不同司盈利能力、成长前景确定相对合理的市场价格,进行换股合并。这样的话,价格就不成问题。比如说A司吸收B司,则需要A司出钱收购B司的众股份,只要确定好收价购的出价,再将价格换算到A司的价格,就可以进行换股吸收,比如A司股价是10元,B司股价是20元,在价值对等的情况下,每1股B司的股可以换成2股A司的股即可,如果价值估值不样,则调整对价。
比如说美的集团与天鹅合并,即美的集团为A司,天鹅为B司,合并后天鹅注销。根据定价基准日前20个交易日的交易均价,美的集团确定的换股价为每股42.04元。
在北吧。中车集团有限司(简称“中车”,缩写“CRRC”)是经院同意,院国资委批准,由南车股份有限司、北车股份有限司按照对等原则合并组建的A+H股上市司,属企业。